Zeta Global

Позитивное:

• Мощное ускорение роста и беспрецедентная операционная эффективность. Компания 20-й квартал подряд превосходит прогнозы и повышает их (beat and raise), достигнув роста выручки в 44% г/г и соответствия «Правилу 64» при рекордном расширении маржи. Цитата: «We delivered our 20th consecutive beat and raise quarter, delivering the rule of 64 as a company and the rule of 49 excluding M&A. In the second quarter, our year-over-year revenue growth accelerated to 44%, up from 35% in the second quarter of last year.» транскрипт
• Масштабные стратегические партнерства радикально расширяют воронку продаж. Интеграция с Palantir, OpenAI и Snowflake позволяет Zeta входить в крупнейшие мировые корпорации не просто как мартех-вендор, а как базовая ИИ-инфраструктура. Цитата: «The two engagements that we signed with Palantir happened in real-time. The Palantir guys walked us into two of the largest advertisers in the world, and literally we walked out with some of the largest test case and use cases we've ever had as a company based on the fact that they chose us to be their marketing platform partner.» транскрипт

Негативное:

• Давление на процентную валовую маржу из-за микса каналов. Активное привлечение рекламных агентств приводит к росту доли социальных сетей в медиа-миксе, что увеличивает долю себестоимости в выручке, хотя и остается прибыльным в абсолютном выражении. Цитата: «GAAP cost of revenue came in at 41% as expected. This was 10 basis points better sequentially and 300 basis points higher year-over-year, reflecting strong social channel adoption by agencies.» транскрипт
• Волатильность политической выручки. Доходы от политических и адвокационных кампаний остаются неравномерными и трудно прогнозируемыми, из-за чего менеджмент вынужден жестко консервировать ожидания по ним на второе полугодие. Цитата: «You'll note we're continuing to maintain our original second half guidance for political candidate revenue in Q3 and Q4 of $7 million and $8 million respectively.» транскрипт