Cloudflare, Inc.

Позитивное:

• Рекордный приток крупных клиентов. Менеджмент акцентировал внимание на исторически рекордном привлечении корпоративных заказчиков за год. Цитата: «We added a record number of these large customers, 986 net additions year-over-year, the most we have ever added over 12 months in our history.» транскрипт
• Уверенное лидерство в монетизации новой волны ИИ. Компания заявляет, что интернет фундаментально перестраивается, и Cloudflare создает для этого базовую инфраструктуру. Цитата: «The business model of the Internet is changing, and there is no company better positioned to define its future than Cloudflare.» транскрипт

Негативное:

• Краткосрочное давление на валовую маржу. Развитие новых направлений и рост бесплатного трафика привели к снижению показателя год к году, хотя квартал к кварталу наметилась стабилизация. Цитата: «Second quarter gross margin was 73.1%, representing an increase of 30 basis points sequentially and a decrease of 320 basis points year-over-year.» транскрипт
• Рост затрат на реструктуризацию штата. Пересмотр оценки затрат на увольнения сотрудников в большую сторону из-за форсированного внедрения новой структуры. Цитата: «For full year 2026, we now expect severance and other restructuring charges of up to $165 million, with up to $130 million expected to be cash related.» транскрипт