Lam Research Corp

Источник: Earnings_transcript_LRCX_2026_q3

Позитивное:

• Сильные результаты и прогноз: Компания показала рекордную выручку в Q3 FY2026, а финансовые показатели оказались у верхней границы или выше прогнозов. Прогноз на следующий квартал также указывает на сильную динамику и рост транскрипт.
• Повышение прогноза по рынку (WFE): Lam Research повысила свой прогноз по расходам на оборудование для производства полупроводников (WFE) на 2026 год со $135 млрд до $140 млрд с "уклоном в сторону повышения", что создает благоприятный фон для роста компании транскрипт.

Негативное:

• Ограничения производственных мощностей в отрасли: Рост WFE в 2026 году сдерживается нехваткой доступных "чистых комнат" у клиентов, что может ограничивать темпы роста поставок оборудования в краткосрочной перспективе транскрипт.
• Снижение доли Китая: Менеджмент ожидает, что выручка из Китая в июньском квартале снизится по сравнению с текущими уровнями, что отражает влияние регуляторных ограничений и смещение фокуса роста на другие регионы транскрипт.