ASML HOLDING NV

4. Основное из отчета

Позитивное:

• Спрос на оборудование для ИИ заставляет клиентов агрессивно ускорять планы наращивания мощностей, что ведет к росту выручки от Memory на 75% и Logic на 25% в 2026 году. Цитата: «If we look at the market demand, the end market demand, this has motivated our customer to increase their CapEx but also accelerate all their plans... All of that together means that our revenue on memory this year will increase by 75%.»
• Высокомаржинальный бизнес по обновлению установленного оборудования (Installed Base) превысил ожидания на €300 млн, обеспечив рост валовой маржи до 54%. Цитата: «The installed base business came in at EUR 2.8 billion. That is EUR 300 million more than we expected as a result of the fact that customers are really looking for productivity enhancements.»

Негативное:

• В чистую прибыль квартала включены расходы, связанные с трансформацией технологических и IT-подразделений компании (ранее заявлялось о сокращении 1700 позиций). Цитата: «In the EUR 2.9 billion is also an estimate of the cost associated with the tech and IT transformation, that's included in that number.»
• (Нет ярко выраженных негативных комментариев, но отмечается необходимость форсированно расширять собственные мощности для удовлетворения перегретого спроса). Цитата: «We are doing the same on our side, extending output, extending basically our team so that we can support them moving forward.»