SK Hynix

4. Основное из отчета

Позитивное:

• Беспрецедентный рост финансовых показателей, где выручка Q2 FY2026 выросла на 257% г/г до 79,3 трлн KRW, а операционная прибыль подскочила до 60,5 трлн KRW (маржа 76%) на фоне бума eSSD и HBM. Цитата: «As a result, second quarter revenue increased by 51% quarter-on-quarter and 257% year-on-year, reaching KRW 79.3 trillion... operating income reached KRW 60.5 trillion, up 61% quarter-on-quarter and 557% year-on-year.» [Earnings_transcript_SKHY_2026_q2]
• Успешное подписание долгосрочных контрактов (LTA) с ~10 ключевыми клиентами, что обеспечивает видимость спроса на годы вперед и защищает от волатильности цен. Цитата: «To date, we have concluded LTA negotiations with around 10 customers, including our key customers... designed to address price volatility.» [Earnings_transcript_SKHY_2026_q2]

Негативное:

• Суровые ограничения производственных мощностей, из-за которых компания не может удовлетворить все запросы рынка и вынуждена переносить часть поставок высокомаржинальных продуктов на вторую половину года. Цитата: «In the second quarter, shipments of some high value add products were pushed back into the second half, and changes in the product portfolio appeared to have affected our blended ASP.» [Earnings_transcript_SKHY_2026_q2]
• Краткосрочное ослабление спроса в сегментах ПК и мобильных устройств из-за того, что клиенты не могут справиться с резким ростом цен на память. Цитата: «In PC and mobile applications Temporary sales adjustments are occurring due to difficulties in securing memory.» [Earnings_transcript_SKHY_2026_q2]