Palantir Technologies Inc.

4. Основное из отчета

Позитивное:

• Аномальный рост коммерческого сегмента в США и рекордный Rule of 40. Выручка U.S. Commercial взлетела на 149% г/г, общая выручка на 93%, а комбинация роста и маржинальности вывела показатель Rule of 40 на исторический уровень 155%. Цитата: «Our U.S. commercial revenue grew 149% year-over-year, our overall revenue grew 93% year-over-year, and our Rule of 40 score climbed to 155%.»
• Огромная генерация свободного денежного потока. Компания сгенерировала $1,22 млрд скорректированного FCF за один квартал с маржой 63%, что превосходит общую выручку компании за аналогичный квартал прошлого года. Цитата: «Adjusted free cash flow of $1.220 billion, representing a 63% margin.»

Негативное:

• Слабость на европейских рынках. Международный коммерческий бизнес вырос всего на 26% г/г, что резко контрастирует с США, так как европейские институты не готовы к быстрому внедрению инноваций. Цитата: «We're supporting lots of institutions in Europe. The growth sucks.»
• Локальное давление на валовую маржу из-за расходов на хостинг. Скорректированная валовая маржа в 86% отражает возросшие затраты на облачный хостинг из-за перевода на него одного из крупных правительственных клиентов, хотя в будущем это должно повысить эффективность. Цитата: «reflects an increase in costs associated with taking on cloud hosting for one of our Government customers.»