NVIDIA

Источник: Earnings_transcript_NVDA_2026_q4

Позитивное:

• Инфлекционная точка агентного ИИ: Спрос на вычисления растет экспоненциально, поскольку наступил переломный момент для агентного ИИ. Платформа Grace Blackwell с NVLink является лидером в области инференса, обеспечивая на порядок более низкую стоимость за токен 8-K.
• Рекордные финансовые результаты и возврат капитала: Компания отчиталась о рекордной квартальной выручке в $68,1 млрд (+73% г/г) и годовой выручке в $215,9 млрд (+65% г/г), вернув акционерам $41,1 млрд за год 8-K.

Негативное:

• Проблемы на китайском рынке: Экспортные ограничения США фактически закрыли для NVIDIA рынок дата-центров Китая, что привело к многомиллиардным списаниям и невозможности поставлять конкурентоспособные продукты транскрипт.
• Ограничения поставок для игрового сегмента: Несмотря на сильный спрос на Blackwell в игровом сегменте, ожидается, что ограничения в цепочке поставок будут сдерживать рост в первом квартале 2027 финансового года и далее транскрипт.