Alphabet

Позитивное:

• Невероятное ускорение облачного сегмента. Облачная выручка выросла на 82% г/г, а объем нереализованных контрактов (backlog) преодолел отметку в полтриллиона долларов, достигнув $514 млрд. Цитата: «Cloud revenue grew 82%, powered by strong demand for AI infrastructure and AI solutions. Cloud backlog grew to $514 billion.» транскрипт
• Рост вовлеченности в поиске благодаря ИИ. Новые инструменты, объединяющие AI Overviews и AI Mode, привлекли более миллиарда активных пользователей в месяц и привели к рекордному росту числа поисковых запросов. Цитата: «Our AI-powered features are driving increased Search usage. Since expanding AI Mode globally last October, we have surpassed 1 billion monthly active users.» транскрипт

Негативное:

• Краткосрочное давление на маржу из-за аренды чужих мощностей. Из-за острого дефицита собственных вычислительных мощностей компания вынуждена арендовать инфраструктуру у третьих лиц, что снизит рентабельность облачного бизнеса в Q3. Цитата: «Given the supply-constrained environment, we plan to expand the use of third-party capacity in Q3 as a bridging strategy while we build out more internal capacity... it will create modest margin pressure in the near term as we utilize this capacity.» транскрипт
• Ожидаемое замедление темпов роста Поиска. В третьем квартале компания столкнется с эффектом высокой базы прошлого года, когда началось резкое ускорение поисковой выручки. Цитата: «At the same time, in Q3, we will begin lapping an acceleration in Search performance that began in the third quarter last year.» транскрипт