Fortinet, Inc.

Позитивное:

• Продуктовая выручка показала взрывной рост на 52% благодаря спросу на защиту ИИ-инфраструктуры. Цитата: «Product revenue increasing 52% to $773 million. Accelerating product revenue benefited from strong FortiGate unit growth and an increase in ASPs... Customer investments to secure AI workloads and mitigate AI-related risks drove both new business and upgrade activity across our installed base»
• Концепция SASE Firewall обеспечила рост бизнеса Unified SASE на 35% и позиционирует компанию вне конкуренции в сегменте Sovereign SASE. Цитата: «In the second quarter, Fortinet SASE Firewall business growth 34% to over $2 billion, cementing our position as a top player in this space.»

Негативное:

• Сервисная выручка временно отстает от темпов роста продаж оборудования из-за специфики признания доходов (рост 14% г/г). Цитата: «Service revenue grew 14% to $1.27 billion... We believe the first quarter of 2026 marked a trough for our service revenue growth rate, and we anticipate a positive trajectory in our growth rates going forward.»
• Компания сталкивается с инфляцией стоимости компонентов (в частности, памяти), что вынудило прибегнуть к выборочным повышениям цен для защиты маржи. Цитата: «...we are planning to maintain our kind of profitability and gross margins on our products... we've already raised some prices where we have some component cost pressures...»