Fastly, Inc.

Позитивное:

• Ускорение роста и рекордная выручка: Компания показала выручку $173 млн, рост на 20% г/г, и повысила годовой прогноз, демонстрируя уверенность в опережении рыночных темпов роста транскрипт.
• Взрывной рост Security и Compute: Сегмент безопасности вырос на 47% г/г, а Compute — на 67% г/г. Эти направления становятся ключевыми драйверами роста, и их совокупная годовая выручка, по прогнозам, превысит $200 млн к концу 2026 года транскрипт.

Негативное:

• Значительное увеличение CAPEX: Прогноз капитальных затрат на инфраструктуру на 2026 год составляет 10-12% от выручки, что вдвое выше уровня 2025 года (5%). Это связано с необходимостью наращивать мощности и ростом цен на компоненты, что может оказать давление на свободный денежный поток транскрипт.
• Замедление в Network Services: Рост ключевого сегмента Network Services составил 11% г/г, что является замедлением по сравнению с 19% в предыдущем квартале. Менеджмент объясняет это высокой базой Q4, но это требует наблюдения транскрипт.