Coherent Corp.

Основное из отчета

Позитивное:

• Резкое ускорение роста в сегменте датацентров и рекордная видимость спроса. Цитата: «In Q4, our data center revenue growth rate accelerated significantly with revenue increasing 24% sequentially, 66% year-over-year... Customer orders now extend into calendar 2028. Customer LTAs extend through the end of the decade.»
• Опережающий план рост мощностей по производству фосфида индия (InP) на 6-дюймовых пластинах с более высокой доходностью, что резко снижает себестоимость. Цитата: «We remain on track to double our internal indium phosphide output capacity year-over-year by the end of the current quarter, one quarter ahead of our original plan... Our 6-inch lines in Texas and Sweden are producing EMLs, CW lasers, and photodiodes with yields that continue to exceed our 3-inch lines.»

Негативное:

• Индустриальный сегмент остается слабым и стагнирует год к году, ограничивая общие темпы роста компании. Цитата: «Turning to our industrial segment, revenue was roughly flat on a pro forma basis in both fiscal 2026 and Q4... offset by continued weakness across broader industrial markets.»
• Компания пока не достигла своей долгосрочной цели по валовой марже (42.5%), несмотря на уверенный рост, оставляя пространство для сомнений в сроках ее достижения. Цитата: «The target that we gave at our Investor Day... was greater than 42%. At the midpoint of our Q1 guide, which is at 40.5%, certainly we're still early. We have a little bit of ways to go.»