Coherent Corp.

Основное из отчета

Позитивное:

• Огромный спрос и видимость заказов: компания фиксирует "ступенчатый рост" (step function increase) книги заказов, при этом клиенты размещают долгосрочные контракты, обеспечивающие видимость выручки вплоть до календарного 2028 года и до конца десятилетия по CPO.
• Успешный запуск 6-дюймового производства фосфида индия (InP): показатели выхода годных кристаллов (yields) на новых 6-дюймовых линиях уже превышают исторические показатели 3-дюймовых, что позволяет удвоить мощности на квартал раньше плана и кардинально снизить себестоимость.

Негативное:

• Сохраняющаяся слабость в части индустриального сегмента: несмотря на позитивные сдвиги в полупроводниковом оборудовании, общий макроэкономический фон и тарифная неопределенность заставляют менеджмент сохранять осторожный взгляд на традиционные промышленные рынки.
• Нехватка мощностей: несмотря на ускоренный ввод новых линий, спрос в дата-центрах настолько велик, что компания всё ещё сталкивается с ограничениями на стороне предложения лазеров InP, что сдерживает потенциально ещё более высокий рост выручки.