Coherent Corp.

Позитивное:

• Ускорение темпов роста и уверенный путь к квартальной выручке в $3 млрд. Компания ожидает, что темпы роста pro forma выручки в текущем году превысят 60%, что более чем вдвое выше показателей предыдущего года. Цитата: «We remain on track to achieve our first $3 billion revenue quarter by the end of fiscal 2027. We expect the full year pro forma revenue growth rate to exceed 60%, more than double our fiscal 2026 pro forma growth rate.» транскрипт
• Заключение гигантского контракта на платформу интегрированной оптики PhotonLink. Coherent подписала новое долгосрочное соглашение (LTA) с крупным ИИ-клиентом на сумму около $20 млрд сроком на 5 лет, начало поставок ожидается в начале 2028 года. Цитата: «The total revenue value of this new LTA is approximately $20 billion over five years, with revenue beginning to ramp in early calendar 2028.» транскрипт

Негативное:

• Стагнация в индустриальном сегменте. Несмотря на бум в дата-центрах, сегмент Industrial пока не демонстрирует роста, показывая флэт г/г на pro forma базе, хотя заказы на полупроводниковое оборудование начали расти. Цитата: «Turning to industrial, Q1 revenue was flat sequentially and year-over-year on a pro forma basis.» транскрипт
• Экстремально высокая капиталоёмкость в краткосрочной перспективе. Для поддержки беспрецедентного спроса компания вынуждена непрерывно увеличивать CAPEX, который уже достиг $776 млн за квартал и продолжит расти. Цитата: «Given the strong visibility and record backlog, we expect capital expenditures to increase sequentially again in the second quarter.» транскрипт